В этой статье Financial One рассказывает читателям о российской торговой площадке, на которой впервые были листингованы акции ведущих иностранных компаний.
За три года работы обороты по этим инструментам выросли в разы, однако биржа не останавливается на достигнутом и планирует расширять список бумаг эмитентов с мировым именем.
Итак, добро пожаловать на Санкт-Петербургскую биржу!

История создания и расположение

Санкт-Петербургская биржа может по праву считаться одной из старейших торговых площадок в России. Некоммерческое Партнерство «Фондовая Биржа Санкт-Петербург» получила лицензию в 1997 году.
С 1998 года Санкт-Петербургская биржа возглавила список бирж, уполномоченных правительством РФ на организацию торгов акциями ОАО «Газпром». После того, как биржа была поглощена Фондовой биржей РТС, на ее базе был создан срочный рынок FORTS.

Впоследствии биржа РТС слилась с ММВБ, и появилась Московская биржа. Именно тогда Санкт-Петербургская биржа пережила второе рождение. Руководство биржи находилось в поиске нового направления, которое могло дать дополнительные возможности для инвесторов в России. Так, появилась идея создания рынка иностранных ценных бумаг, который был запущен в 2014 году.

Любопытный факт: головной офис торговой площадки находится не в Санкт-Петербурге, как многие могли бы подумать, исходя из названия, а в Москве на ул. Долгоруковской.

Сайт биржи spbexchange.ru

Иностранные акции и другие инструменты

В настоящее время на Санкт-Петербургской бирже торгуются 528 акций иностранных компаний. Среди них все бумаги из индекса S&P500, американские депозитарные расписки (китайские, индийские и корейские эмитенты), а также 2 акции казахских компаний (Aktobe Metalware Plant и JSC BAST). Бумаги, обращающиеся на Санкт-Петербургской бирже, можно покупать на индивидуальные инвестиционные счета (ИИС) и получать дополнительную выгоду в виде налоговых вычетов или освобождения от подоходного налога со всего инвестдохода. Пока это единственный способ приобрести акцию иностранной компании на ИИС.

Минимальный размер лота составляет всего 1 акцию, так что начать торговать можно буквально с несколькими десятками долларов в кармане.

Мировая ликвидность

В сентябре 2016 на СПБ был запущен режим дополнительной ликвидности, который позволяет получать доступ к ликвидности американских биржевых площадок. Ведение нового режима ускорило развитие рынка иностранных ценных бумаг Санкт-Петербургской биржи. Количество активных клиентов выросло более чем в 7 раз.

Значительно увеличился и объем торгов - в 31,72 раза за 2017 год. В декабре 2017 года рекордный показатель внутридневного оборота превысил $80 млн. Ежемесячно в торгах участвуют практически все инструменты, представленные на бирже.

мировая ликвидность

С появления технологии предоставления мировой ликвидности биржа активно взаимодействует с алготрейдерами, предоставляя им прямой шлюз к торговой системе биржи и возможность разместить оборудование в зоне колокации.

Организация торгов

Торги на СПБ открываются в 10:00 по московскому времени и заканчиваются вместе с закрытием торговых сессий на американских биржевых площадках. В течение торговой сессии с 10:00 до 1:00 все заявки на покупку и продажу ценных бумаг исполняются по лучшей цене. С 10 часов утра ликвидность поддерживают только российские маркетмейкеры.

Старт режима дополнительной ликвидности на Санкт-Петербургской бирже начинается в момент открытия торгов на американских торговых площадках (в 17:30, когда в США переходят на зимнее время, и в 16:30 в летний период). Тогда российские трейдеры получают исполнение заявок по наилучшим ценам, имеющимся не только на Санкт-Петербургской бирже, но и на ведущих мировых площадках.

организация торгов

Доступ к торгам на СПБ

Сейчас доступ на биржу частным инвесторам предоставляют 45 профучастников рынка, среди них - ведущие российские брокеры. Некоторые из них открывают доступ к торгам на бирже автоматически, остальные же просят отправить отдельный запрос на подключение.

Кто дает доступ на Санкт-Петербургскую биржу

Однако при этом торговая площадка активно взаимодействует напрямую с физическими лицами, оказывая им информационно-консультационные услуги. Получить консультацию об особенностях организации торгов можно по почте, телефону или через окно чата с оператором.

доступ к торгам

Инвесторы активно идут на контакт. В прошлом году количество таких консультаций превысило 1,5 тысячи. Помимо индивидуального общения аналитический центр Санкт-Петербургской биржи оказывает общую аналитическую поддержку. Эксперты компании публикуют ежедневные обзоры американского рынка акций. Кроме того, выходят обзоры брокеров и видео-комментарии аналитиков. Раз в две недели биржа проводит вебинары «Новости корпораций».

Пожелания инвесторов

Биржа постоянно работает над расширением списка доступных торговых инструментов. Причем она проводит регулярные опросы как профессиональных участников, так и частных инвесторов. Как пояснили FO на бирже, каждый инвестор может повлиять на этот процесс, отправив запрос с интересующей его бумагой. Это можно сделать любым способом, но лучше письменно: по почте, заполнив опросник на главной странице сайта биржи или написав в социальных сетях.

Конечно, голос отдельного инвестора имеет меньший удельный вес по сравнению, например с запросом от брокера, но если уже накопилось 10-20 запросов от «частников» на одну и ту же бумагу, то их постараются удовлетворить.

Еврооблигации

22 марта 2017 г. стартовали торги еврооблигациями. Основная особенность торгов на бирже — лот $1 тысячу, тогда как стандартный лот по евробондам от $100 тысяч. Пока на бирже запущены торги всего семью выпусками, причем еврооблигации таких эмитентов, как ВТБ, можно назвать лишь условно иностранными ценными бумагами. В зависимости от спроса этот список будет расширяться.

Экспериментальный портфель из акций СПБ

Чтобы популяризировать инвестиции в широких массах аналитический центр Санкт-Петербургской биржи 15 января 2018 года сформировал на 3 месяца экспериментальный портфель из иностранных акций, торгующихся на площадке.

Методику составления портфеля, вошедшие в него бумаги, а также его стартовую стоимость можно посмотреть здесь.

Планы на будущее

Из ближайших обновлений на Санкт-Петербургской бирже стоит упомянуть запуск виртуального конструктора портфеля, нескольких новых разделов с обучающими видео, в частности, с уроками по отраслевому анализу американских акций. Также есть планы добавить новые акции и еврооблигации иностранных эмитентов.

 

 

AmiBroker - программа для технического анализа с большим набором возможностей.

Помимо технического анализа AmiBroker позволяет тестировать и создавать торговые системы.
Язык программирования очень похож на язык Метастока, хотя и имеет некоторые особенности. В состав программы входит утилита AmiQuote, позволяющая получать котировки через различные источники данных.AmiBroker имеет:
- настраиваемый интерфейс пользователя;
- всевозможные объектно-ориентированные средства рисования (линии тренда, уровни Фибоначчи параллельные линии, каналы регрессии и др.);
- перенос индикаторов, как встроенных, так и самописных, на график;
- поддержка наиболее всех распространенных временных интервалов
- множественные диаграммы - различные виды и масштабы времени;
- сотни встроенных индикаторов;
- End-Of-Day данные рынка FOREX и котировки акций с большинства мировых рынков, загружаемые через AmiQuote;
- встроенный язык Амиброкера -  Formula Language (AFL) для создания пользовательских индикаторов и торговых систем.

Язык AFL включает более 200 встроенных функций, которые можно использовать как стандартные блоки для формул, и позволяет включать коды на VBScript/JScript;
- встроенная поддержка использования нескольких таймфреймов в одной формуле;
- возможность для создания алертов (сигналов) и отправка их по e-mail;
- встроенные инструменты для управления размером позиции, а также возможность управлять позицией в зависимости от условий.

Основные характеристики AmiBroker
Разработчик Амиброкера заявляет, что программа работает в 10 раз быстрее, чем другие конкурирующие продукты. Он реально очень быстр.
Программа тщательно тестируется и используется каждый день большим сообществом трейдеров, менеджеров фондов и т.д.
А бэктестер Амиброкера может воспроизвести практически любую торговую стратегию с реальной точностью.
AmiBroker совместим со всеми современными версиями Windows.
Открытая архитектура:  Амиброкер предоставляет API (Application Programming Interface).
API поставляется вместе с исходным кодом. Доступны также OLE, ActiveX для автоматизации работы интерфейса.

Для торговли неполными лотами на бирже существует специальный режим, он называется «режим неполных лотов». Обратите внимание:.  выставлять заявки в режиме неполных лотов можно только с 17-00 до 18-45.
Также имейте ввиду что торги в  неполных лотов — это физически отдельный режим торгов. В режиме неполных лотов  и количество продавцов (и тем более покупателей), и объем заключаемых сделок будут явно меньше, чем в основном режиме.
Поэтому цены в режиме неполных лотов почти всегда будут отличаться от цен в режиме основных торгов.
И в следствии этого, спред между лучшим бидом и лучшим аском в режиме «неполных лотов» будет больше.
А теперь как следить за котировками и выставлять заявки в режиме «неполные лоты» в QUIK.
Еще раз обратите внимание, торги по «неполным лотам» проходят с 17-00 до 18-45.
Чтобы быстро открыть «стакан» режима неполных лотов по какой-нибудь бумаге из вашего портфеля, нужно перейти в вашу таблицу «лимитов по бумагам».
В таблице лимитов правой кнопкой мыши нажать по интересующей бумаге. В контекстном меню выбрать КОТИРОВКИ, а затем название акции и в [квадратных скобках] [неполные лоты]. Если требуется поставить заявку, то выбирайте НОВАЯ ЗАЯВКА, а затем [НЕПОЛНЫЕ ЛОТЫ]
Если вы хотите наблюдать за котировками режима «неполные лоты» в текущей таблице торгов, то необходимо отредактировать текущую таблицу торгов. Для этого перейдите в таблицу торгов, щелкните правой кнопкой мыши в любом месте таблицы торгов, в появившемся меню выберите  «редактировать», в появившемся меню раскройте  в разделе «Доступные инструменты» категорию «неполные лоты», выберите нужную акцию, нажмите «добавить», затем «да». Акция появится в таблице торгов. Теперь вы сможете ставить заявки по ней так же, как раньше ставили заявки по акциям в обычном режиме- двойным нажатием левой кнопки мыши на название акции.
В заключение обратите внимание: если скажем, у вас есть один полный лот Сбербанка  (10 штук), то вы можете продать его либо в режиме обычных торгов (как 1 полный лот), либо в режиме неполных лотов (как 10 акций).  
Но так как  в режиме обычных торгов ликвидность лучше, то лучше продавать акции в обычном режиме.
Если вы добавили в текущую таблицу акцию в режиме «неполные лоты», у вас в таблице стало 2 строки: скажем, Сбербанк  и Сбербанк  (неполные лоты).
Поэтому, если вы добавили режим неполных лотов, внимательно следите за тем, в каком режиме вы хотите выставить заявку. Или, может быть, чтобы не путаться, вообще создайте для режима «неполные лоты» отдельную таблицу торгов (назовите ее например «таблица торгов неполные лоты»)

Облигации федерального займа

 

ОФЗ это один из видов ценных бумаг в России, который выпускается Министерством финансов РФ.
Кто помнит, были такие раньше:

obligaciy

 В чем суть облигаций?

Суть в том, что покупая ОФЗ, вы фактически одалживаете государству свои деньги на определенный срок. По данным облигациям будете получать купонный доход (отсюда выражение - "стричь купоны"). 
Купонный обычно выплачивается раз в полгода, на протяжении всего срока действия облигации. По его истечению срока, Вам возвращается первоначальная стоимость самой облигации.
Если инвестор - физическое лицо, то данный вид дохода не облагается налогом.
Цена одной облигации федерального займа, как правило, составляет около тысячи рублей.

 Риски и плюшки.

Риски приобретения таких бумаг конечно есть, но они очень незначительны, и связаны только с вероятным дефолтом государства. Каких-либо других причин для невыполнения долговых обязательств просто не существует, и свой доход по ОФЗ вы гарантированно будете получать 2 раза в год.
Несомненное преимущество ОФЗ в сравнении с банковскими депозитами не только в доходности - например во всеми любимом Сбербанке, вы такую доходность точно не получите,
но и в их надёжности – можете быть уверенны, тот же Сбербанк рухнет намного быстрее, чем сгорят купленные вами ОФЗ.
Также вы можете продать ОФЗ в любой момент и получить накопленный купонный доход (НКД), тогда как чтобы не потерять процент по депозиту, вам необходимо будет выжидать срок окончания действия вклада.

 

 Доходность облигации


Доход по облигации зависит от нескольких факторов – таких, как время до погашения, ключевая ставка ЦБ РФ и пр.
Кроме того, доходность меняется и зависит от экономики и рыночной ситуации.
На момент написания статьи оно составляет примерно 8%. Кто торгует через QUIK может наблюдать доходность в таблицах: 

obligacii pct

   Виды облигаций

Облигации федерального займа для физических лиц делятся на несколько основных видов.
По способу выплат ценные бумаги подразделяются на:  
 - ОФЗ с переменным купонным доходом. Размер зависит от показателей какой-либо плавающей процентной ставки или официальной инфляции. Этот тип следует приобретать, если Вы ожидаете повышение процентных ставок на рынке. С их повышением будет увеличиваться и доход.

 - ОФЗ с фиксированным купоном. Размер выплат известен при покупке, но может изменяться с течением времени. К примеру: сначала доход устанавливается в 7% от номинала, а через два года – в 6%.

 -  ОФЗ с постоянным купонным доходом. Выплаты осуществляются единожды в год, а их размер постоянен в течение всего периода действия ценной бумаги. Следует отдать предпочтение этому виду при прогнозировании снижения ставок по процентам.
 
На текущий момент на бирже торгуется 39 различных выпусков ОФЗ. Совокупный объем облигаций в денежном выражении, по данным ЦБ на 1-ое апреля, составил чуть более 6 трлн рублей, при этом около 30% из них принадлежат иностранцам.

  Как купить ОФЗ?


Облигации федерального займа продаются и покупаются на Московской бирже. Но физлицо не сможет купить ОФЗ напрямую: вся деятельность частных инвесторов на бирже осуществляется через посредников – брокеров. Поэтому первое, что нужно сделать:
 -  Выбрать брокерскую компанию и заключить с ней договор.
 - Установить на компьютер специальную программу – торговый терминал (к примеру, тот же QUIK).
 - Пополнить счет. При этом начать можно и с минимальной суммы, цена одной облигации – примерно 1000 руб.