Вводная часть из материала "Элитные торговые методы для биржи"

Текст из субтитров к видеоуроку:
Добро пожаловать на уроки искусства и науки трейдинга как бизнеса.
Эта программа состоит из двух компонентов: ежемесячный доход, или то, что мы называем «Деньги каждый месяц»; вторая стратегия – это стратегия крупных доходов от торговли на рынке.
Сначала я хочу рассказать о самой программе, чего она вам поможет достичь, какие у нее цели.
Цель первой части – это программа «Деньги каждый месяц», - это генерация именно заявленного – денег на каждый месяц. Мы будем создавать постоянный ежемесячный доход в рамках наших операций, чтобы как и в любом другом бизнесе мы могли получать постоянный и стабильный ежемесячный доход. Означает ли это, что мы будем получать доход каждый месяц? Может да, может – нет. Здесь важно задуматься о том, что мы планируем генерировать постоянный ежемесячный поток дохода. Чтобы этого добиться, в качестве нашего основного трейдингового механизма мы будем использовать опционы.
Каждый бизнес ведется на основе определенных цифр, и именно этим мы будем заниматься в своем бизнесе. Это и есть настоящий бизнес – здесь вы покупаете и продаете. Любой бизнес, где что-то продается и покупается – не важно, что именно, это может быть пекарня, автомастерская, магазин запчастей или сувениров, - везде вам придется где-то покупать свой товар, а затем продавать клиентам.
Очень похожая ситуация и на рынке – вы покупаете и продаете.
Позвольте привести пример, как мы на самом деле постараемся зарабатывать деньги на рынке, чтобы это стало бизнесом. Все, что мы делаем, это отвечаем на спрос и предложения.
К примеру, возьмем такой актив, как Activision, который сейчас у нас на экране под аббревиатурой ATVI. В данный момент они торгуются по $27,23, то есть сегодня они упали на 27 центов. В целом, на рынке есть люди, которые верят, что активы ATVI пойдут вверх. Также есть другие люди, которые верят в то, что активы пойдут вниз. Так и формируется рынок.
Если мы посмотрим на опционы данного актива, у нас есть так называемые колл и пут опционы. Коллы – это такие опционы, которые люди покупают, когда думают, что актив будет расти. Люди покупают путы данного актива, если верят, что актив пойдет вниз.
Если мы посмотрим на то, что называется «опционами около денег» (ATM) – здесь мы видим майские контракты, истекающие через 24 дня. Для опциона со страйком 27,50 – если вы хотите купить колл опцион данного актива, потому что вы уверены, что в ближайшем будущем он пойдет вверх – вы будете покупать такие опционы по 45 центов. Если вы думаете, что актив пойдет вниз, то вы купите пут опцион за 80 центов. Вам нужно постараться получить цену где-то посередине между бидом и аском, и возможно тогда вы заплатите 70 центов.
Смысл в том, что вам придется купить эти опционы, чтобы подкрепить свою идею о том, что актив пойдет вниз или вверх.
Допустим, вы считаете, что актив пойдет вверх. Вы покупаете майские колл опционы Activision за 40 центов – то есть прямо по середине цены бид и аск. На самом деле, по цене в 40 центов данный опцион не имеет реальной ценности, потому что текущая цена актива составляет $27,23. Так что вам не только нужно угадать по времени, потому что актив должен двигаться быстро, чтобы вы могли получить деньги, но вам нужно еще и точно предвидеть направление его движения – актив должен расти, чтобы вы могли заработать.
Если бы вы купили пут опцион, допустим, за 70 центов, вам нужно не только угадать направление движения актива – чтобы вы заработали, он должен идти вниз, - но и тайминг должен быть верным, потому что ему придется пойти вниз достаточно скоро, чтобы вы могли получить деньги.
В связи с этим существует всего два абсолютных правила рынка опционов. Эти правила таковы: первое – цены будут колебаться, - как цена базового актива, так и цены отдельных опционов; второе абсолютное правило опционного рынка – контракты будут истекать, любой опционный контракт любого актива, который вы покупаете, истекает в определенную дату в будущем. Если бы мы купили эти майские опционы – которые мы рассматриваем прямо сейчас, - они также истекут, и срок их истечение обозначен вот здесь – 24 дня.
Обычно фондовые и индексные опционы истекают в третью пятницу каждого месяца – это последний торговый день для таких опционов. Хотя на самом деле, они истекают на следующий день – в субботу. Также вы сможете выбрать срок истечения по покупке, которая вас интересует. Например, если вы считаете, что произойдет значительное движение активов Activision, вы можете купить эти опционы сегодня за 40 центов при страйке 27,50, и если движение произошло, вы на самом деле начнете зарабатывать деньги при превышении этой цены. Но что произойдет, если движения актива не произошло? Если такое случится, то медленно, день за днем, ценность купленного вами опциона при отсутствии движения актива начнет медленно уменьшаться. Почему?
Причина этого в том, что как покупатель колла вы имеете право приобрести активы по цене страйк – в нашем случае это $27,50 – в любое время до третьей пятницы мая. По мере приближения к третьей пятнице мая шансы выхода за пределы цены страйк в $27,50 – выше этой цены – становятся все менее и менее вероятными. Именно поэтому ценность опциона снижается. Если вероятность того, что цена поднимется выше $27,50, снижается, очевидно, что ценность обладания данной позицией или контрактом становится значительно ниже.
Если взглянуть на подобные опционы во временном промежутке… допустим, что движения актива реально не произошло. Со временем – например, через неделю – этот опцион будет продаваться за цену бид 20 центов, аск – 35 центов. Еще через неделю – это будет 15 и 20 или 25 центов. Еще через неделю это может быть 5 и 10 центов. В конце концов купленный вами в надежде на рост актива опцион за 40 центов теперь будет стоить около 10 центов. Вы потеряли на операции 30 центов. Именно на это и надеялся человек, который вам его продал – что актив не будет расти в цене, и купленный вами опцион точно истечет, и в конце концов со временем потеряет свою стоимость. Вот так они получают доход – вам его продали за 40 центов, обратно они могут выкупить его за 10 центов, получив премию в 30 центов с данной операции.
Что насчет тех, кто приобрел опцион пут, который дает им право продать этот актив по цене $27,50 в надежде, что цена пойдет вниз и он сможет купить его по $22,50 – то есть он смог бы его купить по $22,50 и продать за $27,50 и получить доход в пять долларов? Вот на что они надеются. Если актив совсем не будет двигаться, с этим пут опционом произойдет в точности то же самое. В конце концов со временем реальная вероятность снижения актива в цене по мере приближения данного опциона к истечению в третью пятницу мая будет также снижаться – как в нашем примере, - и этот опцион будет с каждой неделей стоить все меньше и меньше. Скажем, на следующей неделе при отсутствии движения актива этот опцион может стоить 45 и 65 центов. Пройдет еще неделя – и он будет стоить всего 35 и 45 центов. Еще неделя – он будет стоить всего 25 центов.
Пока актив не придет в движение, эти опционы будут продолжать понижаться в цене - если они обладают внешней стоимостью. Цены опционов – а эти опционы называются «в деньгах», - и такие опционы имеют определенный компонент, называющийся внешней (временной) стоимостью, и другой компонент, называемый внутренней стоимостью. Вы можете легко определить внешнюю и внутреннюю стоимость, если возьмете страйк опциона – в данном случае мы рассмотрим колл опцион от 20 мая с ценой $7,40 – если к этому прибавить цену страйк $20, то вы получите $27,40. Средняя цена примерно будет равна $27,25 - или $7,25 для цены данного колла, - что в точности равно текущей цене нашего актива. В данном случае можно сказать, что у данного колл опциона нет внешней стоимости, и на самом деле - если посмотреть на столбик со внешней стоимостью, она будет равна нулю. Если вы подойдете ближе к реальной цене актива, вы сможете увидеть, что останется определенная внешняя стоимость, или временная стоимость опциона, и это в основном означает: «Знаете что? У нас есть три-четыре недели до истечения, так что цена опциона может на самом деле подняться до такого значения, что он на самом деле перейдет еще дальше «в деньги».
В чем наша цель? Я дал очень краткое описание. У вас должно быть уже есть базовое понимание опционов, и я вероятно не рассказал ничего нового. А может и рассказал – не знаю, все зависит от вашего опыта.
В данном случае важно помнить, что когда мы торгуем для получения ежемесячного дохода, мы надеемся не только на продажу опционов – мы будем продавать с обеих сторон: как коллы, так и путы. Причина этого в том, что актив не может находиться одновременно в двух местах. Другими словами, если вы продали и опционы со страйком $27,50, и со страйком $25, вы не сможете оказаться с обеими позициями в срок экспирации, вы заработаете деньги либо на одной стороне, либо на другой. Очень важно это понимать, потому что мы будем зарабатывать деньги вне зависимости от того, пойдет ли актив вверх или вниз.
Обычно мы будем использовать следующие механизмы торговли опционами – и я покажу вам их все в следующих сериях, при создании портфеля, - мы будем использовать то, что обычно называют календарными спредами и продажей вертикальных спредов, в частности двойные календарные спреды и стратегии «железного кондора». Большая часть нашей системы и ежемесячных сделок будет состоять из этих двух стратегий, чтобы мы могли генерировать ежемесячный доход....

 

 

 

3-х ногая коробка является одним из лучших вариант торговых стратегий , доступных для розничных инвесторов сегодня. Если у вас есть всего несколько тысяч долларов или большую сумму , чтобы инвестировать, в соответствии с хорошо известным ветераном торговец Дэвид Vallieres, это один из лучших. Привлекательным вещи о том, что это исполнение легко в то время как ее результаты являются надежными и последовательными.
Мы могли бы назвать три ноги ящик распространить "образ жизни" типа торговли, а это означает , что вы не должны продолжать смотреть на рынок большую часть дня. Это тип установки , который, как только вошел, только требует контроля несколько раз в неделю в сочетании с настройкой предупреждение с вашим брокером, чтобы , когда целевая цена в вашем базового инструмента было достигнуто.
Это не торговый день , ни торговая система высокой частоты. Также это о скальпинга, или форекс , или бинарные опционы . Вы могли почти назвать это идеальный вариант стратегии.


Некоторые преимущества Трех Legged Box Spread


•    Высокая прибыль убыточности - вы не 'т необходимо получить высокий процент сделок правильным , чтобы сделать общую прибыль.
•    Гибкость - Есть много вариантов , как вы выбираете , чтобы войти в сделку
•    Более длительные сроки годности - дает вам достаточно времени , чтобы быть правым и меньше счет "штамповать" (перебирая свои деньги много раз и платить несколько брокерских комиссий).
•    Четко определенная потеря - более сотни сделок, средняя потеря составляет около $ 413 , и вы не 'т необходимо разместить остановки.
•    Задаваемые цели прибыли - средняя прибыль составляет $ 1340.
•    Очень легко открывать и закрывать сделки - никаких сложных спреды.
•    Нет на ночь "заботы" не то есть большие шаги или назначение.
•    Очистить точки входа и выхода.
•    Нет необходимости корректировки - он просто работает , либо нет.
•    Расслабление, информированным и вдумчивым торговли - нет необходимости размещения остановок , так как максимальная потеря уже встроена.
•    Вы можете торговать одиночные позиции контракта и держать брокерских комиссий низкий
 
Три ноги спрэд коробка является более эффективным , чем использование железа кондоров , календарные спреды , бабочек и т.д. и т.п.
Какой бы вид стратегии вариант вы ни выбрали, вы всегда должны быть осведомлены о том , какой рынок вы в. Это очень важно. Возьмите очень популярный и продвинутый Trading Pro System курс, например. Идеальное время для размещения своего рода "ежемесячных доходов" профессий , рекомендованных там, когда VIX (индекс волатильности) находится на 40 и сходящий. В такие моменты вы раздули премию опциона на рынке, который обеспечивает возможности продажи.
Но с тремя ногами распространения коробки, это не имеет значения , какой волатильности вариант рынка вы. Это может быть высокой (VIX выше 40) или низкий (VIX ниже 20) или между ними , и этот тип торговли работает только а также в любом.
Если вы специализируетесь в одном выбранном стиле торговли, вы будете делать намного больше денег , чем если вы пытаетесь разные вещи все время. Это потому , что вы будете совершенствовать свою технику и много знаю о вашей стратегии. Три ноги спрэд коробка является одним из лучших стратегий , чтобы ознакомиться с , поскольку он имеет неограниченную прибыль к верху с очень ограниченным риском для снижения.
Вы должны относиться к этому как к бизнесу , и это означает , что ожидание получения прибыли. Изучение изменчивости и понимания , какой рынок вы находитесь, или о том, чтобы войти, увеличивает свой выигрыш процент рентабельности. Если вы хотите быть в верхней 2 процентов трейдеров , то вы должны понимать это.


Что такое Spread Box?


Прежде чем мы сможем говорить о трех ножках распространения коробки, мы сначала должны понять , что такое обычная коробка Спред есть. Это сделка , которая имеет 4 опции 'ноги' на двух различных цен на забастовки , которые, если они были приобретены меньше , чем разница между ценами на забастовку, дает вам гарантированную прибыль.
Так давайте сломаем спрэд коробки на его составные части, с дополнительной особенностью дельты опций .

box1 
Глядя на график выше, с основной запас в настоящее время торгуется на уровне $ 67,50, то 55 вызовов было бы в деньгах (ITM) в то время как путы бы вне-деньги (ОТМ). В таком случае, мы можем предположить , что дельта опционов будет около 0,89 в то время как путы, будучи ОТМ, будет иметь дельта .11.Adding двух дельт вместе даст нам комбинированный дельта 1,00.
Теперь , если мы должны были одновременно приобрести 55 вызов и продать 55 пут в этих условиях, мы бы создать то , что называется "синтетический запас позиция". Было бы гораздо дешевле , чем покупать основную ценную бумагу прямо, но с точки зрения ценового движения, будет производить точно такую же прибыль или убыток, в том числе связанный с этим риск потерять больше , чем нашей первоначальной суммы сделки, как если бы мы владели основной запас или купил фьючерсный контракт или CFD.
Если бы мы должны были сделать то же самое на 75 звонков и ставит, на графике ниже, мы бы создать то , что называется "синтетический короткий запас позиция". Эффект будет такой же , как если бы мы имели короткий продал основной запас , покрываемый за счет контрактов опционы, вместо использования опции.
Таким образом , путем создания регулярного распространения коробки только с одним контрактом на каждой ноге, мы достигаем то же самое , как если бы мы купили 100 базовых акций по цене $ 55 и краткосрочных продал 100 акций той же акции по цене $ 75. Один противовесов другой, но с разницей в $ 20 между ними.
Теперь вот трюк - если вы можете ввести 4 ноги этой профессии меньше , чем разница цен забастовки в том числе брокерских комиссий в, то вы не можете забыть его до истечения срока годности вариант , когда вы будете делать гарантированную прибыль.
К сожалению, это очень трудно для розничных торговцев , чтобы поставить полный ящик распространение торговли и сделать какие - либо деньги. Трейдеры пола могут сделать это , потому что они не платят брокерских комиссий и если они могут купить менее чем за $ 20 (в данном случае) они сделают гарантированную прибыль.
Тем не менее, есть некоторые розничные торговцы , которые имеют "ноги в" (то есть поставить на каждой ноге торговли в разное время) распространения коробки и сделали это в среде розничной торговли. Если даты вашего срока годности достаточно далеко, что даст вам достаточно времени , чтобы получить начальное направление вправо, вы можете зафиксировать прибыль.
Длинные Три Legged Box Спред
Вместо того , чтобы 4 опции 'ноги' , который создает регулярную "ящик", мы только будем иметь 3 ноги. Так что , к примеру , мы смотрели на, если мы уберем вариант долго вызова ITM из уравнения и изменить пару цен на забастовку, мы в конечном итоге с базовой длиной 3 ножках распространения коробки.


Таким образом , мы будем иметь:


•    Покупка 65 колл
•    Продажа 65 пут
•    Покупка 55 пут   (для защиты, а также по причинам маржи)

box2


 
Мы хотели бы поставить выше торговлю на , если мы ожидаем , что будущие действия цены базового расти , по крайней мере , на 5 процентов. Так что в этом случае, было бы $ 67,50 х 1,05 = $ 70,88 (скажем , $ 71 , чтобы сохранить его простым). Обратите внимание на то, что все цены исполнения в данном примере ниже текущей рыночной цене $ 67,50.
Выше "длинный" три ноги коробки дает нам предопределенный потери на торговлю, а это значит , нам не нужны какие - либо остановок. Он также удовлетворяет требования к марже нашего брокера , потому что мы не слишком подвержены риску.
Если этот запас не двигается, продал $ 65 пут будет генерировать некоторые тета премию за нас. Мы по существу , есть медведь положил кредитный спрэд наряду длинный "на деньги" позиции вызова. Давайте посмотрим на график прибыли по истечении срока действия.

box3 
Если запас идет в никуда, мы имеем максимальный убыток в размере $ 230. Если действие цена идет против нас, наши потери максимум составит $ 520. Но если ценовое действие идет в нашу пользу (т.е. он повышается) , то 5% шаг в нижележащих даст нам целевую прибыль в размере $ 1480. Если нам повезет увидеть 10% переместить, мы понимаем прибыль в размере $ 2960 на только один контракт.
После того, как в какое - то время, мы будем "алтын" , когда новостное событие или подобное, вызывает скачок цен в нашу пользу. Иногда рынок будет сначала идти против нас , но потом развернется и двигаться в нашу пользу. Используя одноногий вставку 3, у нас есть много времени для того , чтобы сделать это.
Короткие Три Legged Box Спред
В этом случае, сняв опции пут ОТМ. Собирались
•    Продажа 70 колл
•    Купить 80 колл
•    Купить 70 пут
box4 
Это просто обратная Лонг Три Legged Box распространения описано ранее.
 box5Глядя на график прибыли опять же , 5% -ное падение основной будет получать прибыль в размере $ 1480 в то время как 10% шаг вознаграждает нас с $ 2960. Если цена акций идет вверх , а не нашего ожидаемого нисходящего направления, наша максимальная потеря составит $ 520. Если он идет в никуда, мы теряем максимум $ 230.
Все приведенные выше цифры основаны на использовании только единичные контракты. Если вы торговали 2 контрактов в ногу, вы бы удвоить свой потенциал прибыли, а также ваши потенциальные уровни потерь .... и так далее.
Три Legged Box Спред - Вещи , чтобы иметь в виду ,
Перед входом в три распространения ножках коробки вы должны знать вид рынка вы получаете в, особенно исторической волатильности базовой акции или иного финансового инструмента. Вы ищете основной запас или товарного будущего, по вашему мнению , будет двигаться. Кроме того, необходимо выбрать финансовый инструмент , который имеет ликвидный рынок опционов для этой работы.
Подразумеваемая волатильность в вариантах может предоставить возможности для изменений цен на забастовку вы выбираете. Вы должны также никогда не использовать 2x или 3x ЕФО. Они предназначены для дневной торговли , и вы можете навредить. Вы должны также предпочитают акции или ETFs, которые торгуются в ценовом диапазоне $ 100. Это делает правило 5% , как это описано выше , гораздо проще вычислить. С исторической точки зрения, акции в диапазоне $ 100, более вероятно , чтобы переместить необходимый 5% для данной стратегии для эффективной работы.
Как правило, мы не будем держать 3 одноногий окно до истечения срока годности. Но мы выбрали бы варианты , которые имеют 6-9 месяцев до истечения срока годности. Это дает нам достаточно времени , чтобы быть правильным и для торговли , чтобы получить прибыль.
Три Legged Box Spread вариационной Пример
Если мы не можем получить благоприятный график прибыли за счет подразумеваемой волатильности является неблагоприятным, мы можем создать несколько неточными 3 ножках ящик , который преобразует график прибыли в нечто более благоприятное. В конце концов, вы хотите , чтобы увидеть прибыль график , который выглядит привлекательно по истечении срока.
Так что экспериментировать с ценами исполнения и анализа.
Вот еще один пример из трех ножках коробки взятого на АСВ ( "Бриллианты") ETF (который основан на DOW Index). Обратите внимание на начальные цены на забастовки , которые вокруг АСВ , когда он торгуется на уровне $ 170,50
box6 
Но в связи с подразумеваемой волатильности в параметрах, мы могли бы выбрать , чтобы купить 165 поставить вместо 170.

box7 
Вот некоторые примеры акций и ETF , которые торгуют на биржах США, которые хорошо работают с распространением 3 ноги коробки:


АСВ
GLD
AAPL
SPY
IWM
QQQ
EEM
XAU
TLT